半导体设备行业复苏，ASML订单暴涨，国产设备迎风而上！
元描述： ASML二季度财报亮眼，订单暴涨，半导体设备行业复苏明显，中国市场占比约一半。A股半导体设备公司业绩大涨，国产化率有望提升，行业前景向好。
引言： 2023年，全球半导体行业经历了漫长的寒冬，但随着人工智能技术的快速发展以及全球芯片需求的回暖，行业暖风已至，半导体设备市场迎来了久违的春天。近日，全球光刻机龙头ASML发布了二季度财报，数据显示其订单量大幅增长，中国市场占比高达一半，进一步印证了行业复苏的趋势。与此同时，A股市场上，多家半导体设备公司也交出了亮眼的半年报预告，业绩增长强劲，国产设备迎来了难得的历史机遇。
ASML订单暴涨，中国市场占比一半！
ASML，全球光刻机巨头，是半导体设备行业的风向标。其二季度财报数据显示，公司销售额达到62.4亿欧元，同比下滑9.57%，环比增长18%，超出预期。更值得关注的是，二季度在手订单额高达55.67亿欧元，其中25亿欧元为EUV设备，同比增长超过24%，环比增长约54%，远超分析师预期。
值得注意的是，中国市场在ASML的二季度销售额中占比约一半，这表明中国市场对半导体设备的需求依然强劲，成为推动行业复苏的重要力量。
ASML总裁兼首席执行官傅恪礼表示，半导体行业的整体库存水平在持续改善，预计下半年将继续复苏，2025年进入上行周期。他将2024年称为“过渡年”，公司将进一步投资扩产并提升技术，以应对全球范围内不断增长的晶圆厂建设需求。
AI发展推动半导体行业复苏
AI技术的快速发展，为半导体行业注入了强劲的动力。AI芯片对算力的需求不断提升，带动了芯片制造的升级换代，进而推动了半导体设备的需求增长。
Quilter Cheviot分析师Ben Barringer认为，在ASML的营收中，AI所占比例“相对较小”，但未来一段时间内，这部分营收将大幅增长。
国产设备迎风而上，国产化率加速提升
近年来，中国政府高度重视半导体产业发展，出台了一系列政策措施，大力支持国产设备的研发和应用。在政策的引导下，国内半导体设备企业不断突破技术瓶颈，提升产品竞争力，迎来了快速发展期。
A股半导体设备公司业绩大涨
A股市场上，已有4家半导体设备公司公布了半年报预告，预告归母净利润增幅最高甚至超过1000%。其中，长川科技、北方华创、华海清科等公司第二季度净利润均创下了单季度历史新高，展现出行业强劲的增长势头。
行业前景向好，国产化率有望快速提升
SEMI最新发布的《年中总半导体设备预测报告》显示，2024年全球半导体设备总销售额预计将达1090亿美元，创下历史新高，2025年有望进一步增长至1280亿美元。
中国是全球最大的半导体市场，大陆在全球晶圆生产份额约19%，但本土企业的份额仅为11%，其余为外资公司在大陆建设的产能。且本土制造企业产能多为成熟工艺，先进工艺的占比更小。
中信证券报告指出，国内半导体产业具有巨大的产能缺口，预计长期将持续扩产，短期先进客户订单加速带来更多增量。根据国内各半导体晶圆厂扩产预期，预计2024年半导体设备需求增速超20%。但是根据中国国际招标网数据统计，测算2023年国内半导体设备整体国产率仅为20%左右。半导体设备国产化率有望快速提升，持续看好国内半导体设备公司近几年订单的高速增长。
半导体设备：国产化之路
国产设备现状
中国半导体设备的国产化率目前还处于较低水平，主要集中在成熟工艺领域，高端设备的自主研发能力较弱。但近年来，随着国家政策的支持和行业技术的进步，国产设备的研发和应用取得了显著进展。
国产设备的优势:
- 成本优势: 国产设备相比进口设备价格更具竞争力，能够有效降低半导体生产成本。
- 定制化优势: 国产设备可以根据客户需求进行定制化设计，满足不同生产线的要求。
- 技术突破: 国产设备企业近年来在核心技术领域取得了重大突破，部分产品性能已接近或达到国际先进水平。
国产设备面临的挑战:
- 技术差距: 国产设备与进口设备之间仍然存在技术差距，特别是在高端设备领域。
- 市场份额: 国产设备在市场上的份额较低，市场认可度和竞争力需要进一步提升。
- 人才短缺: 半导体设备领域的人才非常稀缺，导致国产设备企业在人才方面存在一定压力。
国产设备未来发展方向
- 加强自主研发: 加大对核心技术的投入，突破关键技术瓶颈，提升国产设备的性能和可靠性。
- 拓展应用领域: 从成熟工艺领域向先进工艺领域拓展，提升国产设备的市场竞争力。
- 加强产学研合作: 加强高校、科研机构和企业之间的合作，共同推动国产设备的创新发展。
- 打造产业生态: 建立完善的产业链，为国产设备提供优质的配套服务和技术支持。
政策支持和市场潜力
中国政府高度重视半导体产业发展，出台了一系列政策措施，支持国产设备的研发和应用。例如，“十四五”规划明确提出要加强半导体设备的国产化进程，并制定了具体的政策目标。
未来，随着中国半导体产业的快速发展，国产设备将迎来巨大的市场潜力。预计未来几年，中国半导体设备市场将保持高速增长，为国产设备企业提供广阔的发展空间。
常见问题解答
Q1: 为什么ASML的财报会引起市场关注？
A1: ASML是全球光刻机领域的龙头企业，其产品是芯片制造的关键设备，其财报数据可以反映出半导体行业的发展趋势。ASML二季度财报显示订单暴涨，表明全球芯片需求正在回暖，行业正处于复苏阶段。
Q2: 中国市场对ASML的重要性体现在哪里？
A2: 中国是全球最大的半导体市场，ASML在二季度销售额中，中国市场占比约一半，表明中国市场对ASML的重要性。中国半导体产业的快速发展，为ASML带来了巨大的市场机会。
Q3: 国产设备的发展前景如何？
A3: 中国政府高度重视半导体产业发展，并出台了一系列政策措施支持国产设备的发展。未来几年，随着中国半导体产业的快速发展，国产设备将迎来巨大的市场潜力，国产化率有望快速提升。
Q4: 国产设备面临哪些挑战？
A4: 国产设备目前面临技术差距、市场份额较低以及人才短缺等挑战。但随着国家政策的支持和行业技术的进步，国产设备正在快速发展，未来有望克服这些挑战。
Q5: 如何判断半导体设备行业的投资机会？
A5: 可以关注以下几个方面：
- 行业发展趋势: 关注全球半导体行业的发展趋势，以及芯片需求的变化。
- 公司业绩: 关注半导体设备公司的业绩表现，以及订单量和市场份额的变化。
- 技术创新: 关注半导体设备的技术进步，以及是否掌握核心技术。
Q6: 如何选择投资半导体设备股票？
A6: 选择投资半导体设备股票，应考虑以下因素:
- 公司实力: 选择具有较强研发能力和市场竞争力的公司。
- 产品优势: 选择拥有核心技术，产品性能优异的公司。
- 市场份额: 选择市场份额较高，未来增长潜力大的公司。
结论
半导体设备行业正处于复苏阶段，ASML订单暴涨，表明全球芯片需求正在回暖。中国市场是推动行业复苏的重要力量，国产设备迎来了难得的发展机遇。未来，随着中国半导体产业的快速发展，国产设备将迎来巨大的市场潜力，国产化率有望快速提升。投资者可以关注具备核心技术、市场份额较高以及未来增长潜力大的半导体设备公司，抓住行业发展带来的投资机会。
注意: 本文旨在提供半导体设备行业的信息，不构成投资建议。投资有风险，请谨慎选择。
