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  近期Steam游戏《完蛋!我被美女包围了》火爆全网。与传统游戏不同的是,该游戏结合了短剧的内容,呈现出新的游戏玩法。42元即可买来“恋爱体验”的噱头吸引来一众玩家的同时,也引爆了A股市场的短剧产业链个股。资本竞逐短剧市场背后,也催生出赛道新机遇。

  短剧游戏概念持续活跃 天威视讯四连板

  《完蛋》火爆出圈让短剧赛道重回视野,短剧游戏概念也成了资本市场近期关注的焦点。A股市场方面,短剧游戏概念今日早间持续活跃,该概念一度上涨2.7%,领跑两市。

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  个股方面,天威视讯四连板,中文在线延续前一个交易日20cm涨停的势头,继续上涨逾10%,引力传媒封板,海看股份、丽尚国潮等纷纷跟涨。

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  短剧概念炒作能否延续?资本竞逐新赛道

  市场角度来看,短剧产品或将催生更多需求。目前该游戏的火爆主要是因为通过真人、短剧的形式增加游戏的沉浸感、互动性,满足男性用户的情感需求,而女性用户则兴致缺缺。这不禁让人对短剧在游戏行业烧起的这把火的持续性产生怀疑:光靠男性买单,能否撑起短剧赛道?

  11月6日,河马游戏官宣,与《完蛋!我被美女包围了!》制作发行方INTINY达成深度战略合作。并表示,鉴于之前的《完蛋!我被美女包围了!》99%是男性用户,针对女性向的空白市场,目前已经紧锣密鼓筹备下一款新作《完蛋2!我被帅哥包围了!》(暂定名)。

  10月31日,中文在线海外公司CMS已推出互动式游戏Chapters和真人短剧产品ReelShort。其中ReelShort为真人短剧APP,有多种题材短剧上线热播获得欧美市场高度关注。公司国内业务在2022年度新增开拓了付费视频剧业务,公司或者渠道方在微信、抖音等平台推广获得用户,用户在公司小程序等客户端上为观看视频剧而付费。

  可以看到,此番《完蛋1》的出圈为互动剧开发带来了新思路,资本竞逐该赛道,也侧面印证短剧市场的发展潜力。

  “短剧+游戏”擦出火花,百亿新风口该如何布局?

  中信建投研报指出,短剧行业今年迎来爆发式增长,月充值金额从今年6月的4000万元增长至10月的6000万元,预计23年市场规模200-300亿,明年有望延续高增长。对于未来行业发展方向,中信建投认为可以从以下三个方向进行挖掘:

  1)出海:ReelShorts等国内短剧出海APP增长较快。

  2)AI赋能短剧:AI多模态技术,有望将高识别度的IP与短剧角色结合,包括AI换脸、AI换声。

  3)互动&游戏性:短剧+游戏,开拓新的内容体验,配合MR设备更加适配。

  天风证券给出的投资建议为:三季报披露已结束,个股之间有所分化,后续关注重点项目上线带来的业绩弹性。四季度依然看好传媒板块机会,一方面短剧、互动游戏、XR等创新内容和形式带动需求,另一方面AI应用落地加速催化,建议关注:

  游戏:行业景气度提升趋势清晰,叠加AI应用持续迭代,建议关注:三七互娱、吉比特、恺英网络、神州泰岳(计算机联合覆盖)、巨人网络等;

  影视:短剧方面看好相关已有布局公司,建议关注:中文在线、柠萌影业、华策影视等;院线方面关注贺岁档、春节档等重要档期带动观影需求回暖,建议关注:猫眼娱乐、光线传媒、万达电影、百纳千成、中国电影等。

  AI:持续关注相关产品落地兑现,建议关注:昆仑万维、美图公司、万兴科技(计算机组覆盖)等。

  出版:估值处于中低区间,看好多模态对教育板块催化,建议关注:世纪天鸿、皖新传媒、南方传媒等。